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Jun 13, 2023

Cleveland

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ha riportato oggi i risultati del secondo trimestre per il periodo terminato il 30 giugno 2023. Risultati finanziari selezionati per il secondo trimestre del 2023

CLEVELAND--(BUSINESS WIRE)--Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ha riportato oggi i risultati del secondo trimestre per il periodo terminato il 30 giugno 2023.

I risultati finanziari selezionati per il secondo trimestre del 2023 includono:

I ricavi del secondo trimestre 2023 sono stati di 6,0 miliardi di dollari, rispetto ai 5,3 miliardi di dollari del primo trimestre del 2023.

Per il secondo trimestre del 2023, la Società ha registrato un utile netto di 356 milioni di dollari, ovvero 0,67 dollari per azione diluita attribuibile agli azionisti di Cliffs. Ciò includeva oneri per un totale di 11 milioni di dollari, o 0,02 dollari per azione diluita, relativi a costi di acquisizione, cessioni di beni, liquidazione e ammortamento accelerato di alcuni beni. Nel primo trimestre del 2023, la Società ha registrato una perdita netta GAAP di 42 milioni di dollari, corrispondente a una perdita netta GAAP di 0,11 dollari per azione diluita.

L’EBITDA rettificato1 del secondo trimestre 2023 è stato di 775 milioni di dollari, rispetto ai 243 milioni di dollari del primo trimestre del 2023.

Lourenco Goncalves, presidente e amministratore delegato di Cliffs, ha dichiarato: “Le nostre spedizioni totali di acciaio, pari a oltre 4,2 milioni di tonnellate nette nel secondo trimestre, sono state il risultato diretto di un altro record nelle spedizioni automobilistiche. Questo passaggio a un mix automobilistico più elevato ha portato a prezzi realizzati ancora più elevati di quanto ci aspettassimo, guidando in definitiva la nostra espansione dell'EBITDA trimestre su trimestre leader del settore. Inoltre, con il sostanziale flusso di cassa libero generato nel secondo trimestre, siamo stati in grado di ridurre il nostro debito di oltre 550 milioni di dollari durante il trimestre, restituendo comunque quasi 100 milioni di dollari agli azionisti tramite riacquisti di azioni proprie. A differenza di molti nostri concorrenti, le nostre esigenze di capex – sia adesso che nei prossimi anni – sono ben note e basse”.

Il Sig. Goncalves ha concluso: “Guardando al futuro, siamo sulla buona strada per registrare il nostro miglior anno di spedizioni da quando siamo diventati un'azienda siderurgica. Le scorte dei centri servizi sono significativamente inferiori ai livelli storici, creando supporto per una seconda metà dell'anno sana. Infine, anche se la performance dei nostri clienti automobilistici continua a migliorare, il settore non è ancora tornato ai livelli pre-COVID, il che indica che Cleveland-Cliffs ha ancora molto valore da sbloccare nel prossimo futuro”.

Risultati del segmento siderurgico

Tre mesi terminati giugno 30,

Sei mesi terminati giugno 30,

Tre mesi finiti

2023

2022

2023

2022

31 marzo 2023

Volumi delle vendite esterne

Prodotti siderurgici (tonnellate nette)

4.202

3.641

8.287

7.278

4.085

Prezzo di vendita - per tonnellata netta

Prezzo di vendita netto medio per tonnellata netta di prodotti siderurgici

$

1.255

$

1.487

$

1.193

$

1.466

$

1.128

Risultati operativi - In milioni

Ricavi

$

5.808

$

6.176

$

10.934

$

11.970

$

5.126

Costo dei beni venduti

(5.179

)

(5.209

)

(10.211

)

(9.781

)

(5.032

)

Margine lordo

$

629

$

967

$

723

$

2.189

$

94

I volumi di vendita di prodotti siderurgici nel secondo trimestre 2023, pari a 4,2 milioni di tonnellate nette, erano costituiti per il 35% da laminati a caldo, 30% rivestiti, 15% laminati a freddo, 6% lamiere, 4% inossidabili ed elettrici e 10% altro, comprese bramme e rotaie. .

I ricavi della produzione dell'acciaio, pari a 5,8 miliardi di dollari, includevano 2,0 miliardi di dollari, pari al 34%, di vendite dirette al mercato automobilistico; 1,6 miliardi di dollari, ovvero il 27%, delle vendite al mercato delle infrastrutture e della produzione; 1,4 miliardi di dollari, ovvero il 25%, delle vendite al mercato dei distributori e dei convertitori; e 796 milioni di dollari, ovvero il 14%, delle vendite ai produttori di acciaio.

Liquidità e flusso di cassa

Cliffs ha registrato un flusso di cassa libero2 di 756 milioni di dollari durante il secondo trimestre del 2023, la maggior parte del quale è stata utilizzata per il rimborso del debito sulla struttura ABL della Società.

Al 30 giugno 2023, la Società disponeva di una liquidità totale di 3,8 miliardi di dollari. Durante il secondo trimestre del 2023, la Società ha ridotto i prestiti in essere sulla sua linea ABL di 1,3 miliardi di dollari.

Cliffs ha ridotto il proprio debito netto3 a 3,9 miliardi di dollari, da 4,5 miliardi di dollari nel primo trimestre del 2023. Cliffs ha inoltre riacquistato 6,5 milioni di azioni a un prezzo medio di 14,43 dollari per azione durante il secondo trimestre del 2023.